Befektetői közlemények
A MATÁV 1999. évi eredményei
A MATÁV 1999. évi eredményei
A Matáv (BÉT: MTAV.BU; NYSE: MTA.N), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette 1999. évi gazdasági eredményeit, amelyek ezúttal is kitűnő pénzügyi évről tanúskodnak.
- A bevételek éves szinten 21,0%-kal nőttek és 384,9 milliárd forintot tettek ki, szemben az 1998. évi 318,1 milliárd forinttal. Az erős növekedés mögött elsősorban az előfizetési díjak (25,0%-os növekedés) valamint a belföldi forgalmi (23,7%-os növekedés) szolgáltatásokból származó bevételek átlagot meghaladó emelkedése volt. A legdinamikusabb fejlődést továbbra is a mobil (34,2%), valamint a béreltvonali és adatátvitali szolgáltatások (35,2) mutattak.
- Az EBITDA (pénzügyi költségek, adófizetés és amortizáció előtti eredmény) éves szinten 22,5%-kal, 183,3 milliárd forintra nőtt az egy évvel ezelőtti 149,7 milliárd forintról. Az EBITDA ráta 1999-ben 47,6%-os volt, az 1998-as 47,1%-kal szemben.
- Az adózott eredmény 34,8%-kal nőtt, és az előző évi 58,3 milliárd forinttal szemben 78,6 milliárd forintot tett ki, annak ellenére, hogy az ötéves adómentességi időszak 1998. évi lejártát követően a Matáv valamint a Westel 900 7,2%-os társasági adót fizet. Az eredmény ráta az 1998-as 18,3%-ról 20,4%-ra emelkedett.
- Az egy részvényre jutó nyereség éves szinten 34,8%-kal, 75,8 forintra nőtt.
A MATÁV 1999-es kiemelkedő növekedése mindenekelőtt a vezetékes, mobil és adatátviteli szolgáltatások erőteljes bővülésének és növekvő ügyfélkörének tulajdonítható.
- A vezetékes vonalak száma éves szinten 9,6%-kal, közel 2,9 millióra nőtt. Az ISDN vonalak száma 1999-ben több mint 114 000-re szökött fel az előző évi 63 000-ről. Jelentősen növekedett a lakossági ISDN ügyfelek száma. Ennek eredményeként az 1999 végén elért 38,6%-os telefonellátottság csak igen kevéssel maradt el a 2000. év végére kitűzött 40%-os céltól.
- A percben mért belföldi telefonforgalom 11,3%-os növekedése meghaladta a vonalszám-bővülést. A forgalomnövekedés főként a lakossági vonalak és az ISDN csatornák erőteljesebb használatából adódott.
- 1999 novemberében újraindítottuk az immár teljesen új platformon működő hangposta szolgáltatásunkat. Alig két hónap alatt 65 000 új megrendelést szereztünk. Mivel az értéknövelt szolgáltatások ellátottsági szintje egyelőre alacsony, a hangposta szolgáltatások várhatóan jelentősen hozzájárulnak ahhoz, hogy a sikeres hívások aránya jelentősen emelkedjen.
- A mobil piac eseménydús évet zárt az 1800-as GSM rendszer bevezetésével és a harmadik GSM szolgáltató megjelenésével. A MATÁV 51%-os tulajdonában levő Westel 900 megőrizte piacvezető pozícióját, 55%-os GSM mobilpiaci részesedéssel. Új szolgáltatások (pl. IP telefon, Mailmondó, MenüÁsz) bevezetése mellett a Westel 900 54,1%-kal több, mint 842 000-re növelte előfizetőinek számát. A nettó növekmény 63%-át a normál, míg 37%-át az előre fizetett termékek adták. A mobil szolgáltatásokból származó konszolidált bevételek 34,2%-kal, 82,7 milliárd forintra nőttek.
- 1999 novemberében a Matáv bejelentette, hogy opciós megállapodást kötött a Deutsche Telekommal a Westel 900 és Westel 450 cégekben fennmaradó 49%-os részesedésének megvásárlásáról. A MATÁV 2000. július 1-je és 2001. szeptember 30-a között élhet lehívási jogával, 885 millió dolláros rögzített áron. Ez a megállapodás nagymértékben erősíti a Matáv jelenlétét a gyorsan bővülő mobilpiacon és jelentősen hozzájárul a részvényesi érték növeléséhez.
- Töretlenül folytatódott az adatkommunikáció bővülése. A bérelt vonali és adatátviteli szolgáltatásokból származó bevételek 35,2%-kal, 23,9 milliárd forintra nőttek. Ennek jelentős része a menedzselt bérelt vonalak számának 35,5%-os, 5 170-ről 7 007-re történt bővüléséből származott. Az adatkommunikációs bevételek 1999-ben az összes bevétel 6,2%-át tették ki, szemben az 1998-as 5,6%-kal.
- A MATÁV internetszolgáltató leányvállalata, a MATÁVNet nagyarányú növekedést ért el a modemes előfizetők számában, amely egy év alatt 59,0%-kal, 51 300-ra nőtt az előző évi 32 300-ról. A növekedés az új, innovatív marketing akcióknak köszönhető (mint például az előre fizetett NetQuick csomag), továbbá a magyar internet piacon elérhető legversenyképesebb árainak.
- 1999-ben a Matáv tovább javította működési hatékonyságát. A létszámot éves szinten 7,3%-kal csökkentettük, ugyanakkor az egy alkalmazottra jutó vonalak számát az 1998-as 201-ről 240-re növeltük. Emellett megkezdtük az ingatlangazdálkodási és informatikai tevékenységek kihelyezését partner cégekhez. A kihelyezéstől azt várjuk, hogy javul a szolgáltatási színvonal és a hatékonyság.
További információ
Huszár András, MATÁV Befektetői kapcsolatok
tel.: 458 0425
Szabó Edit, MATÁV Befektetői kapcsolatok
tel.: 458 0403
|
MATÁV Konszolidált IAS Eredménykimutatás
(millió forintban) |
1998. | 1999. | % változás | |||
| december 31-ével végződött évben | ||||||
| (auditált) | (nem auditált) | |||||
| Bevételek | ||||||
| Előfizetési, bekapcsolási és egyéb díjak | 55 728 | 63 191 | 13,4% | |||
| Belföldi forgalmi bevételek | 108 425 | 134 071 | 23,7% | |||
| Egyéb forgalmi bevételek | 19 964 | 18 743 | (6,1%) | |||
| Összes belföldi távközlési bevétel | 184 117 | 216 005 | 17,3% | |||
| Nemzetközi forgalmi bevételek | 38 792 | 43 807 | 12,9% | |||
| Mobil távközlési bevételek | 61 677 | 82 746 | 34,2% | |||
| Bérelt vonalak és adatátvitel | 17 695 | 23 924 | 35,2% | |||
| Egyéb bevételek | 15 779 | 18 450 | 16,9% | |||
| Összes bevétel | 318 060 | 384 932 | 21,0% | |||
| Személyi jellegű ráfordítások | (46 902) | (57 168) | 21,9% | |||
| Értékcsökkenési leírás | (53 554) | (62 145) | 16,0% | |||
| Kifizetések más hálózati üzemeltetőknek | (35 965) | (44 184) | 22,9% | |||
| Értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke | (17 175) | (22 392) | 30,4% | |||
| Egyéb működési költségek | (68 355) | (77 912) | 14,0% | |||
| Működési költségek és ráfordítások | (221 951) | (263 801) | 18,9% | |||
| Működési eredmény | 96 109 | 121 131 | 26,0% | |||
| Nettó pénzügyi eredmény | (28 795) | (22 133) | (23,1%) | |||
| Részesedések társult vállalatok adózás előtti eredményéből | 302 | 1 428 | 372,8% | |||
| Adózás előtti eredmény | 67 616 | 100 426 | 48,5% | |||
| Társasági adó | 1 267 | (6 911) | (645,5%) | |||
| Adózott eredmény | 68 883 | 93 515 | 35,8% | |||
| Kisebbségi részesedések | (10 546) | (14 883) | 41,1% | |||
| Nettó eredmény | 58 337 | 78 632 | 34,8% | |||
|
MATÁV Konszolidált IAS Mérleg
(millió forintban) |
1997.
december 31-én (auditált) |
1998.
december 31-én (auditált) |
1999.
december 31-én (nem auditált) |
% változás | ||||
| Eszközök | ||||||||
| Forgóeszközök | ||||||||
| Pénzeszközök | 9 259 | 3 613 | 6 584 | 82,2% | ||||
| Értékpapírok | 7 912 | 1 274 | 3 732 | 192,9% | ||||
| Követelések | 40 023 | 51 662 | 63 650 | 23,2% | ||||
| Készletek | 7 064 | 8 117 | 9 539 | 17,5% | ||||
| Forgóeszközök összesen | 64 258 | 64 666 | 83 505 | 29,1% | ||||
| Befektetett eszközök | 412 801 | 479 474 | 566 959 | 18,2% | ||||
| Hosszú lejáratú követelések | 3 552 | 5 400 | 6 249 | 15,7% | ||||
| Eszközök összesen | 480 611 | 549 540 | 656 713 | 19,5% | ||||
| Források | ||||||||
| Hitelek és egyéb kölcsönök | 26 682 | 19 311 | 17 804 | (7,8%) | ||||
| Szállítók és egyéb kötelezettségek | 51 556 | 74 956 | 96 788 | 29,1% | ||||
| Halasztott bevételek | 5 906 | 5 638 | 4 685 | (16,9%) | ||||
| Céltartalékok | 3 232 | 4 322 | 4 925 | 14,0% | ||||
| Rövid lejáratú kötelezettségek összesen | 87 376 | 104 227 | 124 202 | 19,2% | ||||
| Hitelek és egyéb kölcsönök | 142 365 | 153 160 | 164 715 | 7,5% | ||||
| Halasztott bevételek | 23 868 | 18 260 | 13 606 | (25,5%) | ||||
| Céltartalékok | 1 141 | 4 513 | 3 599 | (20,3%) | ||||
| Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen | 167 374 | 175 933 | 181 920 | 3,4% | ||||
| Kisebbségi részesedések | 17 185 | 12 135 | 23 012 | 89,6% | ||||
| Saját tőke | ||||||||
| Jegyzett tőke | 103 728 | 103 728 | 103 728 | 0,0% | ||||
| Tőketartalék | 22 834 | 22 834 | 22 834 | 0,0% | ||||
| Eredménytartalék | 82 114 | 130 683 | 201 017 | 53,8% | ||||
| Saját tőke összesen | 208 676 | 257 245 | 327 579 | 27,3% | ||||
| Források összesen | 480 611 | 549 540 | 656 713 | 19,5% | ||||
| A működési statisztikák összefoglalója | 1998. dec. 31. | 1999. dec. 31. |
99
dec. - 98 dec.
% |
| EBITDA ráta | 47,1% | 47,6% | 1,1% |
| Működési eredmény ráta | 30,2% | 31,5% | 4,3% |
| Nyereség ráta | 18,3% | 20,4% | 11,5% |
| Eszköz arányos megtérülés | 11,3% | 13,0% | 15,0% |
| Nettó adósság / összes tőke | 38,4% | 32,9% | (14,3%) |
| 1999. jan. 1. | 1999. dec. 31. |
99
dec. 31. - 99 jan. 1.
% |
|
| Vonalszám időszak végén | |||
| Egyéni | 2 184 102 | 2 370 579 | 8,5% |
| Üzleti | 362 165 | 378 605 | 4,5% |
| Nyilvános | 35 739 | 36 205 | 1,3% |
| ISDN csatornák | 63 148 | 114 466 | 81,3% |
| Összes vonalszám | 2 645 154 | 2 899 855 | 9,6% |
| 1998. dec. 31. | 1999. dec. 31. |
99
dec. - 98 dec.
% |
|
| Központok digitalizáltsága ISDN-nel együtt | 75,7% | 79,0% | 4,4% |
| Vonalsűrűség | 35,4% | 38,6% | 9,0% |
| Westel 450 előfizetők | 93 596 | 97 753 | 4,4% |
| Westel 900 előfizetők | 546 554 | 842 279 | 54,1% |
| Összes mobil előfizetők | 640 150 | 940 032 | 46,8% |
| Vezetékes hálózati alkalmazottak (záró létszám, redukált főben) | 13 287 | 12 093 | (9,0%) |
| Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált fő ben) | 16 595 | 15 377 | (7,3%) |
| Vonalszám vezetékes hálózati alkalmazottanként | 201 | 240 | 19,4% |
| Forgalom percben (ezer) | |||
| Belföldi | 7 758 741 | 8 632 345 | 11,3% |
| Nemzetközi kimenő | 188 412 | 192 356 | 2,1% |
Az 1999. évi pénzügyi kimutatás elemzése
Eredménykimutatás
Bevételek
Az előfizetési, bekapcsolási és egyéb díjakból származó bevételek az 1998. évi 55.728 millió forintról 63.191 millió forintra emelkedtek 1999-ben (13,4%-os növekedés). Ez a növekedés elsősorban az előfizetők számának emelkedésével, illetve az előfizetési díjak emelésével magyarázható. 1998-ban az átlagos vonalszám 2.524.677, míg 1999-ben 2.767.184 volt, ez 9,6%-os növekedésnek felel meg.
A belföldi forgalmi bevételek 1999. december 31-ig elérték a 134.071 millió forintot az 1998. évi 108.425 millió forint bevétellel szemben, ami 23,7%-os növekedést jelent. A bevételek növekedését a tarifaemelések és az előfizetők számának emelkedése okozta.
Az egyéb forgalmi bevételek az 1998. évi 19.964 millió forintról 1999. december 31-ig 18.743 millió forintra csökkentek (6,1%-os csökkenés). A csökkenés az egyéb belföldi szolgáltatók által a Matáv-nak fizetett alacsonyabb díjakból adódik.
A nemzetközi forgalmi bevételek 1999. december 31-ig elérték a 43.807 millió forintot az 1998. évi 38.792 millió forint bevétellel szemben (12,9%-os növekedés).
A mobil távközlési bevételek 1999. december 31-ig elérték a 82.746 millió forintot az 1998. évi 61.677 millió forintos bevétellel szemben (34,2%-os növekedés). A növekedés elsősorban a mobil előfizetők számának emelkedéséből ered.
A bérelt vonalakból és adatátvitelből származó bevételek 1999. december 31-ig elérték a 23.924 millió forintot az 1998. évi 17.695 millió forinttal szemben (35,2%-os növekedés). Ebben a kategóriában a magas növekedést elsősorban a bérelt és ISDN vonalak, az internet előfizetők, illetve az audiotex szolgáltatások számának emelkedése indokolja.
Az egyéb bevételek az 1998. évi 15.779 millió forintról 1999. december 31-re 18.450 millió forintra emelkedtek (16,9%-os növekedés). Az egyéb bevételek között találhatók a távközlési berendezések értékesítésének bevétele, valamint az építési, fenntartási és egyéb tevékenységből származó bevételek.
Költségek
A személyi jellegű ráfordítások 21,9%-kal növekedtek, 1999. év végére elérték a 57.168 millió forintot, szemben az 1998. évi 46.902 millió forinttal. Ez a növekedés az 1999. április 1-jével megvalósított bérfejlesztés eredménye, valamint annak, hogy a létszámon belül megnőtt a magasabban képzett dolgozók aránya.
1999-ben az értékcsökkenési leírás elérte a 62.145 millió forintot az 1998. hasonló időszakának 53.554 millió forintjával szemben (16,0%-os növekedés). Ezt az emelkedést a befektetett eszközök állományának növekedése magyarázza.
Az egyéb hálózatüzemeltetőknek történt kifizetések 1999. december 31-ig elérték a 44.184 millió forintot az 1998. év 35.965 millió forintjával szemben (22,9%-os növekedés). A költségnövekedést a mobil és vezetékes vonalszám emelkedése okozta, valamint az átlagos fizetendő díjak is növekedtek.
Az értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke az 1998. évi 17.175 millió forintról 1999-ben 22.392 millió forintra növekedett (30,4%-os növekedés). Ez a növekedés az értékesített mobilkészülékek megnövekedett volumenéből adódik.
Az egyéb működési költségek 1999. december 31-re elérték a 77.912 millió forintot az 1998. év hasonló időszakának 68.355 millió forintjához viszonyítva (14.0%-os növekedés). Az egyéb működési költségekben legnagyobb súllyal anyag- és karbantartási, valamint marketing költségek, szolgáltatásokért fizetett díjak, energia költségek, illetve tanácsadási díjak találhatók.
Működési eredmény
A működési eredmény 1999. december 31-re elérte a 121.131 millió forintot az 1998. évi 96.109 millió forinthoz viszonyítva. 1999-ben az összes bevétel 21,0%-kal emelkedett, az 1998. évi 318.060 millió forintról 384.932 millió forintra. 1999-ben az összes működési költség 18,9%-kal emelkedett, az 1998. évi 221.951 millió forintról 263.801 millió forintra. A működési eredményráta 1999-ben 31,5%, míg 1998 hasonló időszakában 30,2% volt.
Nettó pénzügyi eredmény
1999. december 31-én végződő évben a nettó pénzügyi eredmény mínusz 22.133 millió forint volt, szemben az 1998. évi mínusz 28.795 millió forinttal. A nettó pénzügyi eredmény javulása egyrészt a csökkenő mértékű havi leértékelések, másrészt a forint intervenciós sávon belüli kedvezőbb mozgásának következménye. Mivel a Matáv hitelállományában növekszik a forinthitelek aránya, a Matáv a csökkenő forint kamatlábak kedvező hatását is élvezi. A hitelállomány az 1998. december 31-i 172.471 millió forintról 1999. december 31-re 182.519 millió forintra emelkedett.
Részesedések társult vállalatok eredményéből
A társult vállalatok eredményének részesedésre jutó része 1999-ben 1.428 millió forintra nőtt az 1998. évi 302 millió forintról, ez a társult vállalatok javuló eredményének köszönhető.
Adózás előtti eredmény
Az adózás előtti eredmény 1999-ben 100.426 millió forint volt, szemben az 1998. évi 67.616 millió forinttal.
Társasági adó
A MATÁV Rt. és a Westel 900 adómentessége 1998. december 31-ével megszűnt, s ez 1999-ben a társasági adó emelkedését eredményezte.
Kisebbségi részesedések
1999. december 31-ig a kisebbségi részesedések összege 14.883 millió forint volt, az 1998. évi 10.546 millió forinttal szemben (41,1%-os növekedés). E növekedés oka a Westel 900 és Westel 450 jelentősen magasabb jövedelmezősége.
Nettó eredmény
1999-ben a nettó eredmény 78.632 millió forint volt, az 1998. évi 58.337 millió forinttal szemben (34,8%-os növekedés).
Mérleg
A mérlegfőösszeg 1998. december 31-én 549.540 millió forint volt, mely 1999. december 31-re 656.713 millió forintra emelkedett. Az emelkedés elsősorban a működési eredménynek tudható be.
Követelések
A követelések összege 1999. december 31-én 63.650 millió forint volt, amely 23,2%-os növekedést jelent 1998. december 31-i értékhez képest. A növekedés a magasabb előfizetői számnak és a tarifaemelések hatásának köszönhető.
Szállítók és egyéb kötelezettségek
A szállítók és egyéb kötelezettségek összege 1999. december 31-én 96.788 millió forint volt, szemben az 1998. év végi 74.956 millió forinttal. A belföldi és külföldi szállítók állománya a társaság bővűlő tevékenységének következtében növekedett. A Westel 900 1800-as koncessziós díjfizetési kötelezettségének évvégi összege szintén részét képzi a növekvő szállító állománynak.
Eredménytartalék
Az eredménytartalék 1998. december 31-hez képest 53,8%-kal nőtt, 201.017 millió forint volt 1999. december 31-én. A MATÁV Rt. 8.298 millió forint összegű osztalékot fizetett.