Befektetői közlemények

A Matáv (NYSE: MTA.N és BÉT: MTAV.BU), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma további előrelépésről számolt be, közzétéve 2000. évi első negyedéves pénzügyi eredményeit.

A főbb eredmények a következők:

• A bevételek 19,2%-kal, 105,1 milliárd forintra nőttek, szemben az 1999. első negyedévi 88,2 milliárd forinttal. A bevételnövekedés elsősorban a Matáv díjkiegyenlítési törekvéseinek következtében 42,6%-kal megnövekedett előfizetési díjbevételekből, illetve a mobil távközlési bevételek 32,1%-os emelkedéséből származott, mely a mobil előfizetői szám erőteljes növekedésének köszönhető.
• Az adózott eredmény 17,8%-kal, 20,1 milliárd forintra nőtt, szemben az előző év hasonló időszakában elért 17,1 milliárd forinttal.
• Az egy részvényre jutó eredmény szintén 17,8%-kal emelkedett, részvényenként 19,4 forintra.
• 2000 első negyedévében az eredményráták értéke némileg csökkent, mivel a Matáv újabb erőteljes értékesítési és marketing akciókat indított a mobilforgalom és az ügyfélkör bővítése, valamint az ISDN értékesítés, különösen az egyéni ISDN csatlakozások növelése érdekében. A csökkenés részben a február 1-jével érvénybe lépett új összekapcsolási díjaknak is tulajdonítható.

A mobil távközlési szolgáltatásokból származó bevételek 32,1%-kal, 23,0 milliárd forintra nőttek 1999 első negyedévéhez képest. A fejlődés fő hajtóereje a GSM előfizetők számának gyorsuló ütemű, a negyedév végére már az 1 milliós értéket is meghaladó emelkedése volt. A Westel a GSM piacon elért 56%-os részesedésével megtartotta vezető pozícióját a magyarországi mobilszektorban. Mint a piac vezető minőségi szolgáltatója, a Westel a negyedév folyamán ismételten több, a magyar piacon újdonságnak számító szolgáltatással jelent meg, mint például a WAP és az on-line ügyfélszolgálat. A Westel ugyanakkor nem csak technológiai elsőbbségre törekszik, hanem tovább kívánja növelni az általa elért ügyfelek számát a különböző piaci szegmensekre szabott új díjcsomagok révén, beleértve a havi előfizetési díjak 10%-os átlagos csökkentését.

A vezetékes szolgáltatásokban a Matáv jelentős eredményeket ért el a tarifakiegyenlítés folyamatában. A 2000. február 1-je óta érvényben lévő új tarifák a havi előfizetési díjak 50%-os emelését és a másodperc alapú forgalmi díjak csökkenését tükrözik. A percdíjak csökkentéséből származó kedvező hatások bekövetkeztét késlelteti az a tény, hogy az új tarifák a negyedév második hónapjában léptek csupán életbe. Ez a költségalapú árképzés irányába tett lépés elősegíti, hogy felkészülten várjuk a teljes piaci liberalizáció bekövetkezését.

2000 első negyedévének végén szolgáltatási területünkön a vezetékes vonalellátottság 38,7% volt. Az ISDN csatornák száma megközelítette a 143 700-at, ami csaknem 90%-os növekedés 1999 első negyedévéhez viszonyítva, az 1999. év végi állapothoz képest pedig 26%-os emelkedést jelent. Jó úton vagyunk egyik ez évi fő célkitűzésünk megvalósítása, az ISDN tömegtermékként való elterjesztése felé, ami megteremti a megfelelő alapot az ADSL 2000 második felében történő bevezetéséhez is. Az ISDN csatlakozások számának a negyedév során tapasztalható erőteljes növekedését részben ellensúlyozta az üzleti és lakossági analóg vonalak számának enyhe csökkenése, ami tükrözi a digitális vonalakra történő átállást, a csökkenő mobildíjak időszakában bekövetkezett jelentős havidíj-emelkedést, valamint az analóg vonalak létesítésével kapcsolatos kedvezmények visszaszorulását.

A MATÁVNet, a magyarországi modemes internet piacon 46%-os részesedéssel rendelkező internet-szolgáltatónk ismét sikeres negyedévet zárt. A modemes előfizetők száma 61 293-ra emelkedett, ami 1999 első három hónapjához képest 76,8%-os növekedést jelent. Ezt a eredményt határozott marketing erőfeszítéseinknek, illetve rugalmas internet kínálatunknak köszönhetően értük el.

A személyi jellegű költségek az elmúlt év hasonló időszakához képest 5,4%-kal növekedve 13,9 milliárd forintot értek el. A mérsékelt növekedés az 1999. április 1-jével életbe lépett béremelésekre, illetve a magasabb képzettséggel rendelkező alkalmazottak arányának növekedésére vezethető vissza, amit részben ellensúlyozott az alkalmazottak számának és a jóléti költségeknek a csökkenése. A hatékonyságot tovább növelve az elmúlt 12 hónapban 8,6%-kal 15 100-ra csökkentettük az állományi létszámot. Ezáltal az egy alkalmazottra jutó vezetékes vonalak száma 246-ra nőtt az 1999. március végi 204-ről.

A MATÁV Rt. legfontosabb részvényesei a 2000. március 31-i állapot alapján: Közlekedési, Hírközlési és Vízügyi Minisztérium (az Arany Részvény birtokosa); MagyarCom, az SBC/Ameritech International, Inc. és a Deutsche Telekom AG konzorciuma (59,53%); míg a részvények 40,47%-a nyilvános forgalomban van.

További információk:

Szabó Edit, MATÁV Befektetői kapcsolatok
tel.: 458 0403

MATÁV Konszolidált IAS Mérleg (millió forintban)	1999 december 31. (auditált)		1999		2000		% változás
			március 31.
			(nem auditált)		(nem auditált)
Eszközök
Forgóeszközök
Pénzeszközök	6 584		6 003		5 774		(3,8%)
Értékpapírok	3 732		2 723		875		(67,9%)
Követelések	66 667		56 768		73 186		28,9%
Készletek	9 539		10 282		12 307		19,7%
Forgóeszközök összesen	86 522		75 776		92 142		21,6%
Befektetett eszközök	555 099		479 779		570 087		18,8%
Hosszú lejáratú követelések	6 249		5 330		6 178		15,9%
Eszközök összesen	647 870		560 885		668 407		19,2%
FORRÁSOK
Hitelek és egyéb kölcsönök	17 804		16 359		26 602		62,6%
Szállítók és egyéb kötelezettségek	87 945		61 104		79 680		30,4%
Halasztott bevételek	4 685		5 335		4 436		(16,9%)
Céltartalékok	4 925		4 574		4 154		(9,2%)
Rövid lejáratú kötelezettségek összesen	115 359		87 372		114 872		31,5%
Hitelek és egyéb kölcsönök	164 715		164 311		164 795		0,3%
Halasztott bevételek	13 606		17 176		12 684		(26,2%)
Céltartalékok	3 599		3 802		2 699		(29,0%)
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen	181 920		185 289		180 178		(2,8%)
Kisebbségi részesedések	23 012		13 922		25 700		84,6%
Saját tőke
Jegyzett tőke	103 728		103 728		103 728		0,0%
Tőketartalék	22 834		22 834		22 834		0,0%
Eredménytartalék	201 017		147 740		221 095		49,7%
Saját tőke összesen	327 579		274 302		347 657		26,7%
Források összesen	647 870		560 885		668 407		19,2%

MATÁV Konszolidált IAS Eredménykimutatás (millió forintban)	1999. március (nem auditált)		2000. március (nem auditált)		% változás
Bevételek
Előfizetési, bekapcsolási és egyéb díjak	15 268		18 983		24,3%
Belföldi forgalmi bevételek	31 929		33 206		4,0%
Egyéb forgalmi bevételek	4 231		4 423		4,5%
Összes belföldi távközlési bevétel	51 428		56 612		10,1%
Nemzetközi forgalmi bevételek	10 423		10 477		0,5%
Mobil távközlési bevételek	17 389		22 975		32,1%
Bérelt vonalak és adatátvitel	5 652		6 865		21,5%
Egyéb bevételek	3 338		8 214		146,1%
Összes bevétel	88 230		105 143		19,2%
Személyi jellegű ráfordítások	(13 138)		(13 851)		5,4%
Értékcsökkenési leírás	(14 956)		(17 850)		19,4%
Kifizetések más hálózati üzemeltetőknek	(9 799)		(12 594)		28,5%
Értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke	(5 851)		(8 450)		44,4%
Egyéb működési költségek	(16 807)		(20 913)		24,4%
Működési költségek és ráfordítások	(60 551)		(73 658)		21,6%
Működési eredmény	27 679		31 485		13,8%
Nettó pénzügyi eredmény	(7 286)		(6 505)		(10,7%)
Részesedések társult vállalatok adózás előtti eredményéből	73		312		327,4%
Adózás előtti eredmény	20 466		25 292		23,6%
Társasági adó	(1 571)		(2 241)		42,6%
Adózott eredmény	18 895		23 051		22,0%
Kisebbségi részesedések	(1 838)		(2 955)		60,8%
Nettó eredmény	17 057		20 096		17,8%

A működési statisztikák összefoglalója
	1999. márc. 31	2000. márc. 31.	2000 márc. - 99 márc.
EBITDA ráta	48,3%	46,9%	(2,9%)
Működési eredmény ráta	31,4%	29,9%	(4,8%)
Nyereség ráta	19,3%	19,1%	(1,0%)
Eszköz arányos megtérülés	12,3%	12,2%	(0,8%)
Nettó adósság / összes tőke	37,4%	33,1%	(11,5%)
Vonalszám időszak végén
Egyéni	2 217 051	2 349 092	6,0%
Üzleti	364 884	373 643	2,4%
Nyilvános	35 861	36 295	1,2%
ISDN csatornák	75 868	143 696	89,4%
Összes vonalszám	2 693 664	2 902 726	7,8%
Központok digitalizáltsága ISDN-nel együtt	76,7%	80,4%	4,8%
Vonalsűrűség	35,7%	38,7%	8,4%
Westel 450 előfizetők	94 320	92 430	(2,0%)
Westel 900 előfizetők	635 975	1 022 100	60,7%
Összes mobil előfizetők	730 295	1 114 530	52,6%
Westel 900 előfizetők átlagos havi perchasználata	189	183	(3,2%)
Vezetékes hálózati alkalmazottak (záró létszám, redukált főben)	13 178	11 811	(10,4%)
Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben)	16 542	15 113	(8,6%)
Vonalszám vezetékes hálózati alkalmazottanként	204	246	20,6%
Forgalom percben (ezer)
Belföldi	2 103 046	2 366 454	12,5%
Nemzetközi kimenő	45 997	45 055	(2,0%)

A 2000. első negyedévi pénzügyi kimutatások elemzése

Eredménykimutatás

Bevételek

A 2000. első negyedévi belföldi távközlési bevételek alakulása tükrözi a 2000. február 1-től érvényben lévő tarifák közötti jelentős kiegyensúlyozási hatást. Az új tarifák nagy előrelépést jelentenek a tényleges költségek alapján történő ármegállapítás vonatkozásában. A tarifák közötti kiegyensúlyozás továbbra is alapvető fontosságú a magyar távközlési piac teljes liberalizációjának közeledtével. Az előfizetési díjak közel 50%-kal emelkedtek, ezzel szemben a belföldi és nemzetközi tarifák csökkentek. Ezt a hatást tükrözik az alábbiakban kifejtett különböző növekedési ráták.

Az előfizetési, bekapcsolási és egyéb díjakból származó bevételek az 1999. első negyedévi 15.268 millió forintról 18.983 millió forintra emelkedtek 2000 első negyedévében (24,3%-os növekedés). Ez a növekedés elsősorban az előfizetők számának emelkedésével, illetve az előfizetési díjak emelésével magyarázható. 1999 első 3 hónapjában az átlagos vonalszám 2.670.118, míg 2000 első negyedévében 2.896.527 volt, ez 8,5%-os növekedésnek felel meg.

A belföldi forgalmi bevételek 2000. március 31-ig elérték a 33.206 millió forintot az 1999. első negyedévi 31.929 millió forint bevétellel szemben, ami 4,0%-os növekedést jelent. A bevételek növekedését az előfizetők számának emelkedése okozta, melyet részben ellentételezett a tarifák csökkenése.

Az egyéb forgalmi bevételek az 1999. első negyedévi 4.231 millió forintról 2000. március 31-ig 4.423 millió forintra emelkedtek (4,5%-os növekedés). A növekedés a forgalom emelkedéséből ered, melyet részben ellentételez az egyéb belföldi szolgáltatók által a Matáv-nak fizetett alacsonyabb díjak.

A nemzetközi forgalmi bevételek 2000. március 31-ig elérték a 10.477 millió forintot az 1999. első negyedévi 10.423 millió forint bevétellel szemben.

A mobil távközlési bevételek 2000. március 31-ig elérték a 22.975 millió forintot az 1999. első negyedévi 17.389 millió forintos bevétellel szemben (32,1%-os növekedés). A növekedés elsősorban a mobil előfizetők számának emelkedéséből ered.

A bérelt vonalakból és adatátvitelből származó bevételek 2000. március 31-ig elérték a 6.865 millió forintot az 1999. első negyedévi 5.652 millió forinttal szemben (21,5%-os növekedés). Ebben a kategóriában a magas növekedést elsősorban a bérelt és ISDN vonalak, az internet illetve a kábel TV előfizetők számának emelkedése indokolja.

Az egyéb bevételek az 1999. első negyedévi 3.338 millió forintról 2000. március 31-re 8.214 millió forintra emelkedtek (146,1%-os növekedés). Ez a növekedés a 2000. első negyedévi marketing akcióknak köszönhető. Az egyéb bevételek között találhatók a távközlési berendezések értékesítésének bevétele, valamint az építési, fenntartási és egyéb tevékenységből származó bevételek.

Költségek

A személyi jellegű ráfordítások 5,4%-kal növekedtek, 2000 első negyedévében elérték a 13.851 millió forintot, szemben az 1999. első negyedévi 13.138 millió forinttal. A mérsékelt növekedés az 1999. április 1-jével életbe lépett béremelésekre, illetve a magasabb képzettséggel rendelkező alkalmazottak arányának növekedésére vezethető vissza, amit részben ellensúlyozott az alkalmazottak számának és a jóléti költségeknek a csökkenése. A hatékonyságot tovább növelve az elmúlt 12 hónapban 8,6%-kal 15.100-ra csökkentettük az állományi létszámot. Ezáltal az egy alkalmazottra jutó vezetékes vonalak száma 246-ra nőtt az 1999. március végi 204-ről.

2000 első negyedévében az értékcsökkenési leírás elérte a 17.850 millió forintot az 1999 hasonló időszakának 14.956 millió forintjával szemben (19,4%-os növekedés). Ezt az emelkedést a befektetett eszközök állományának növekedése magyarázza.

Az egyéb hálózatüzemeltetőknek történt kifizetések 2000. március 31-ig elérték a 12.594 millió forintot az 1999. első negyedév 9.799 millió forintjával szemben (28,5%-os növekedés). A költségnövekedést a mobil és vezetékes vonalszám emelkedése okozta.

Az értékesített távközlési berendezések beszerzési értéke az 1999. első negyedévi 5.851 millió forintról 2000 első negyedévében 8.450 millió forintra növekedett (44,4%-os növekedés). Ez a növekedés elsősorban az értékesített mobilkészülékek megnövekedett volumenéből adódik.

Az egyéb működési költségek 2000. március 31-re elérték a 20.913 millió forintot az 1999 év hasonló időszakának 16.807 millió forintjához viszonyítva (24,4%-os növekedés). Az egyéb működési költségekben legnagyobb súllyal anyag- és karbantartási, valamint marketing költségek, szolgáltatásokért fizetett díjak, energia költségek, illetve tanácsadási díjak találhatók.

Működési eredmény

A működési eredmény 2000. március 31-re elérte a 31.485 millió forintot az 1999. első negyedévi 27.679 millió forinthoz viszonyítva. 2000 első negyedévében az összes bevétel 19,2%-kal emelkedett, az 1999. első negyedévi 88.230 millió forintról 105.143 millió forintra. 2000 első negyedévében az összes működési költség 21,6%-kal emelkedett, az 1999. első negyedévi 60.551 millió forintról 73.658 millió forintra. A működési eredményráta 2000 első negyedévében 29,9%, míg 1999 hasonló időszakában 31,4% volt.

Nettó pénzügyi eredmény

2000 első negyedévében a nettó pénzügyi eredmény mínusz 6.505 millió forint volt, szemben az 1999. első negyedévi mínusz 7.286 millió forinttal. A nettó pénzügyi eredmény javulása egyrészt a csökkenő mértékű havi leértékelések, másrészt a forint intervenciós sávon belüli kedvezőbb mozgásának következménye. Mivel a Matáv hitelállományában növekszik a forinthitelek aránya, a Matáv a csökkenő forint kamatlábak kedvező hatását is élvezi. A hitelállomány az 1999. március 31-i 180.670 millió forintról 2000. március 31-re 191.397 millió forintra emelkedett.

Részesedések társult vállalatok eredményéből

A társult vállalatok eredményének részesedésre jutó része 2000 első negyedévében 312 millió forintra nőtt az 1999. első negyedévi 73 millió forintról, ez a társult vállalatok javuló eredményének köszönhető.

Adózás előtti eredmény

Az adózás előtti eredmény 2000 első negyedévében 25.292 millió forint volt, szemben az 1999. első negyedévi 20.466 millió forinttal.

Társasági adó

A társasági adó összege 2000 első negyedévében 2.241 millió forintra emelkedett, szemben az 1999. első negyedévi 1.571 millió forinttal. A növekedést a csoport magasabb eredménye okozza.

Kisebbségi részesedések

2000. március 31-ig a kisebbségi részesedések összege 2.955 millió forint volt, az 1999. első negyedévi 1.838 millió forinttal szemben (60,8%-os növekedés). E növekedés oka a Westel 900 jelentősen magasabb jövedelmezősége.

Nettó eredmény

2000 első negyedévében a nettó eredmény 20.096 millió forint volt, az 1999. első negyedévi 17.057 millió forinttal szemben (17,8%-os növekedés).

Mérleg

A mérlegfőösszeg 1999. március 31-én 560.885 millió forint volt, mely 2000. március 31-re 668.407 millió forintra emelkedett. Az emelkedés elsősorban a működési eredménynek tudható be.

Követelések

A követelések összege 2000. március 31-én 73.186 millió forint volt, amely 28,9%-os növekedést jelent 1999. március 31-i értékhez képest. A növekedés a magasabb elofizetoi számnak és a tarifaemelések hatásának köszönheto.

Szállítók és egyéb kötelezettségek

A szállítók és egyéb kötelezettségek összege 2000. március 31-én 79.680 millió forint volt, szemben az 1999. elso negyedévi 61.104 millió forinttal. A belföldi és külföldi szállítók állománya a társaság bovulo tevékenységének következtében növekedett.

Eredménytartalék

Az eredménytartalék 1999. március 31-hez képest 49,7%-kal nőtt, 221.095 millió forint volt 2000. március 31-én. A MATÁV Rt. 8.298 millió forint összegű osztalékot fizetett.